国泰金鹰连续9个季度居最牛创业板股票蓝色光标前十大流通股东,收益率超160%

  2009年10月,等待了十年的创业板在万众瞩目之下于深圳举行开板仪式。顶着小盘、高成长光环的创业板个股也确实获得了诸多的关注,很多个股甚至在上市后的第二个财务报告期便获得一些基金的持续重仓直到今年一季报(表中甚至有部分基金现身个股上市后第一个财报前十大),基金的青睐程度可见一斑。然而,自打基金青睐之后,一些创业板个股的股价却没能如预期那般给予投资者高回报,反而一路“坑跌”。基金作为“价值投资”的引领者,在创业板的投资上,显然遭遇了重大考验。

  证券时报记者 朱景锋

  以乾照光电为例,2010年8月12日上市的乾照光电,德盛精选股票基金当年三季报便现身前十大流通股东榜,连续持有直至2012年一季报(考虑到基金建仓时间,均以新股上市后第二个财务报告期开始考察)。期间,乾照光电持续下挫,复权后最新收盘价较2010年12月31日收盘价折价超过58%,不考虑基金的波段操作对成本的摊薄,无疑,德盛精选无疑在乾照光电上损失惨重。同样的情形也出现在其他连续重仓创业板个股的基金中。据证券时报数据部统计,24只基金连续重仓16只个股,这16只个股自上市后第二个财报跌幅超过30%。从一定程度上讲,不计算波段操作对成本的影响以及持股数量的阶段变化,24只基金被深度套牢的概率较高。而值得注意的是,数只明星基金也“惨遭毒手”,孙建波的华商盛世之于万邦达、梁永强的华商动态之于华中数控、嘉实主题之于龙源技术、王卫东、崔建波的新华策略和新华成长之于千山药机。当然,有失败的案例便有成功的。国泰金鹰、国泰小盘之于星辉车模、易基成长之于探路者、国泰小盘之于蓝色光标、基金汉兴、华安宏利、兴全社会责任之于汤臣倍健(微博),从目前来看,都是取得了相对良好的投资回报。

  自2009年创业板开板以来,基金对创业板投资经历了观望、疯狂到撤退三个阶段。3年来,不少基金坚持投资创业板股票,不过结果就完全不同,一些基金坚守创业板股取得了较可观回报,一些却大幅亏损。

  对于持续重仓创业板个股失败的基金而言,在一个“错误”的位置(股价高高在上、市盈率高高在上),选择了“正确”的个股(高成长)显然没有取得良好的预期回报,而更有甚者在一个“错误”的位置(股价高高在上、市盈率高高在上)选择了“错误”的个股(高成长不再)。以景顺长城系持续重仓的汇川技术为例,该股2009年净利润仅1.02亿元,到2011年净利润达到了3.40亿元,两年净利增长231%,高增长态势明显。而景顺长城系却在该股上市初便持续重仓,彼时该股市盈率高达百倍以上,显然景顺长城系选择了一个错误的位置进驻该股,也未能取得良好的回报。另外孙建波重仓的万邦达,从目前来看则属于错误的时间“选错”了个股:2010年上市的万邦达2011年净利相比2009年净利下降了6.78%,这样的成长性难以支撑高发行价、高发行市盈率以及高股价。另外像天喻信息、华中数控2011年净利相比上市前一年度净利也出现了下滑。(陈见南)

  ■银江股份,14.45亿元限售股将于11月初解禁上市,三季度4只基金追涨新进;  

  据天相投顾对创业板上市以来的表现做的统计,在352只创业板股票中,截至上周五,收盘价较上市首日收盘价上涨的只有82家,其中有8只涨幅超过1倍。蓝色光标表现最为突出,上市以来累计上涨199.23%,为最牛创业板股票。国泰金鹰是持续投资蓝色光标时间最长的基金,蓝色光标于2010年3月上市交易,该基金在当年三季度大举买入,于三季末进入该股前十大流通股东。截至去年三季末,国泰金鹰连续9个季度位居蓝色光标前十大流通股东,投资成本大约在30元左右。基金去年四季报显示,国泰金鹰去年末持有蓝色光标833万股,持股市值近2亿元,占该基金净值比例高达9.78%,为其第一大重仓股。截至上周五,蓝色光标复权价为79.21元,国泰金鹰投资该股收益率在164%左右。

基金连续重仓创业板个股(以上市后第二个财报起)

  ■碧水源,市盈率140倍,上市以来基金包揽前十大流通股东,三季度8只基金大幅增持;

  此外,汇添富价值精选投资富瑞特装、华商领先企业投资聚龙股份等也都取得翻番收益。

代码

  ■智飞生物、汇川技术,9月28日上市短短三个交易日,各有6只基金积极买入,晋身前十大流通股东。

  不过,更多的基金投资创业板遭遇大幅亏损。大成优选基金在2010年三季度进入天龙光电前十大流通股东,平均持股成本在25元左右,之后连续位居该股前十大流通股东,特别是在2011年一季度大举加仓,但自2011年开始,天龙光电大幅下跌,截至上周五,其复权收盘价仅为6.37元,大成优选在该股上的亏损幅度不小。

简称

  证券时报记者 朱景锋

  国联安精选则踩中两只创业板熊股,分别为沃森生物和乾照光电。国联安精选在2010年四季度沃森生物上市后大举买入,进入前十大流通股东,平均投资成本在120元之上,之后连续位居前十大之列,但沃森生物2010年12月以后股价一路向下,截至上周五,复权价仅为75.61元,两年亏损47%左右。乾照光电在2010年8月上市,国联安精选于当年四季度买入该股,平均投资成本在87元左右,该基金一直持有到去年三季度才抛售,当时该股平均价格只有27元左右,国联安精选在该股上亏损比例约70%。

基金代码

  创业板中基金去留成为市场关注的焦点。蕴藏多家新兴产业公司的创业板在11月将迎来解禁洪峰,基金如何面对创业板?

  此外,两家大型基金管理的基金也在创业板股上亏损较多。嘉实稳健投资世纪鼎利、银华富裕主题投资立思辰,亏损幅度都超60%。

基金名称

  30家创业板公司率先公布三季报,15家公司在三季度受到基金大举增持。这15家公司二季度末前十大流通股东中基金共持股2652.54万股,三季度末持股6468.39万股,三季度大幅增持3815.85万股。其余15家公司并无基金进驻。

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基金经理

  基金扎堆

上市后第二个财报后涨跌(%)

  首批28家创业板公司

2011年净利比上市前一年度(%)

  创业板解禁潮将在今年11月到来,11月1日单日解禁额达316亿元,据华宝兴业基金统计,首批解禁股规模占目前创业板市场流通总市值的比重达38%。从已公布的创业板公司三季报可以发现,即使面对巨大的解禁压力,基金经理们在三季度依然大举买入看好的创业板公司。

上市日期

  银江股份上周公布的三季度报告显示,在该股三季末前十大流通股东中,基金占据“半壁江山”。有4只公募基金新进入该股前十大流通股东中,分别为融通动力先锋、交银施罗德先锋、交银施罗德主题和广发优选,在三季末分别持股150万、68.85万、54.34万和53.99万股。此外,今年中期就持有该股的诺安股票在三季度末持股未变,仍为109.99万股。

300102

  实际上,今年三季度也是银江股份自去年10月30日上市以来基金持股最密集的时期。基金对该股的态度经历了初期的冷淡至日益狂热的过程。去年底,银江股份前十大流通股东中并未出现基金。但在今年一季度,有基金开始介入该股,一季度末嘉实优质企业和建信恒久价值分别买入70万股和57万股,进入该股前十大流通股东。上述两只基金在二季度获利退出,诺安股票和广发聚瑞进驻该股,二季度末分别持股109.99万股和73.98万股。而在今年三季度,基金蜂拥而入。

乾照光电

  作为首批上市的创业板公司之一,银江股份即将于11月初迎来限售股解禁潮,共有21家限售股东5806万股限售股上市,以上周五该股收盘价计算,这批限售股价值14.45亿元。

257020

  不爱风险的债券基金

德盛精选

  买进高风险的创业板

施卫平 魏东

  除了银江股份,中元华电也经历类似的命运。

-58.47

  从该股去年10月30日上市到今年一季度末,一直没有基金进入该股前十大流通股东。但在二季度,3只公募基金和3个基金专户组合新进该股前十大流通股东,拉开基金进军该股的序幕,颇有意思的是,3只公募基金中买入该股最多的是来自招商基金的一只债券基金——招商安本增利,追求稳健收益的该债券基金居然买入以高风险高收益著称的创业板公司,而且还坐上头号流通股东的位置,可见该基金非常看好该股。其他两只基金分别是泰达宏利效率优选和国投瑞银创新动力。3只一对多专户组合均来自招商基金。

111.54

  进入三季度,虽然上述6只基金管理的组合退出该股,却有4只偏股基金进入该股,其中今年业绩十分突出的华商基金最为积极,华商动态阿尔法、华商领先企业和华商盛世成长以及来自国投瑞银的国投景气行业包揽该股三季度末前四大流通股东。公告显示,中元华电同样将于11月初迎来限售股解禁,解禁量远小于银江股份。

2010.08.12

  基金大幅增持

300055

  潜力次新创业板

万 邦 达

  多位基金经理表示,从上半年创业板公司业绩分化情况来看,未来创业板行情必将进一步分化,一批公司有望借助资本市场取得快速成长,不断扩大在细分领域份额,从而有可能诞生下一个“苏宁电器”。对于技术突出和成长迅速的次新创业板,基金公司给予了积极增持。

630002

  以今年二季度末上市的蓝色光标为例,自从该股上市后便受到基金大举介入,从一季度末到三季度末,基金几乎占据了该股前十大流通股东,尤其在三季度基金进一步增持该股。对比二季度末,国泰中小盘和国泰金鹰增长分别增持114.95万股和105.31万股,泰信优质生活和泰达合丰成长分别增持35.11万和12.42万股,银华富裕主题、泰达市值优选、银华优质增长和天弘精选持股未变,今年中期出现在蓝色光标前十大流通股东的8只基金均一致看好该股表现,整体上继续增持该股。

华商盛世

  同样的增持潮也出现在国民技术、碧水源、奥克股份、三聚环保等创业板公司中。

孙建波

  进入国民技术三季度末前十大流通股东的9只基金中,有7只基金在三季度增持该股,1只持股不变,1只基金减持10万股,仍位列第一大流通股东。

-53.64

  9只基金现身三聚环保三季度末前十大流通股东,有5只为新进入或增持该股,其余4只小幅减持。二季度末并未持有三聚环保的交银稳健在三季度大举增持180万股,力压众多基金登上该股三季度末第一大流通股东宝座。

-6.78

  从今年中期到三季度末,碧水源前十大流通股东全部是基金,对比半年报和三季报发现,这10只基金中有2只在三季度持股不变,其余8只全部增持碧水源。其中富兰克林国海潜力组合基金大幅增持174.4万股,持股数仅次于汇添富均衡增长,位列碧水源第二大流通股东。

2010.02.26

  奥克股份也受到基金大举增持,今年三季度,奥克股份前十大流通股东中的6只基金在三季度全部增持该股。其中以兴业趋势投资增持幅度最大,该基金今年中期仅持有奥克股份10.47万股,到三季末持股量大幅增加到105.10万股,成为第一大流通股东。

300123

  两家公司上市3天

太 阳 鸟

  被基金抢购超百万股

500015

  对于部分三季度上市的创业板公司,基金大举抢筹。

基金汉兴

  智飞生物在9月28日上市交易,在从9月28日到9月30日短短三个交易日,多只基金买入该股。其中汇丰晋信大盘蓝筹买入量高达51.4万股,列该股三季度末头号流通股东;银华核心价值优选买入近50万股,排行第二;易方达旗下基金集体买入,易方达积极成长、易方达价值精选、易方达科汇和易方达领先企业分别买入35万、15万、15万和15万股,该公司管理的全国社保109组合则买入20万股。

朱杰

  和智飞生物同一天上市的汇川技术同样上演基金抢筹大战,短短三个交易日,有6只基金大举买入该股,晋身前十大流通股东,包括汇添富均衡增长、景顺内需贰号、融通新蓝筹、景顺内需增长、汇添富价值精选和国投瑞银成长优选。

-50.82

  8月9日上市的国腾电子在上市后遭基金疯狂抢购,三季报显示,基金包揽该股三季度末前十大流通股东所有席位。景顺长城、交银施罗德、兴业全球、华商和嘉实等投资创业板非常活跃的基金公司均参与抢筹。

57.04

  部分创业公司三季度末基金持股情况一览

2010.09.28

  名称 基金名称 三季度末(万股) 变动 二季度末(万股) 证监会行业(万股)

300161

  中元华电 国投瑞银景气行业证券投资基金 42.73 42.73 ——
机械、设备、仪表

华中数控

  华商盛世成长股票型证券投资基金 29.40 29.40 —— 机械、设备、仪表

630005

  华商领先企业混合型开放式证券投资基金 78.79 78.79 —— 机械、设备、仪表

华商动态

  华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 94.98 94.98 ——
机械、设备、仪表

梁永强

  智飞生物 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金 51.41 51.41 ——
医药、生物制品

-50.67

  易方达价值精选股票型证券投资基金 15.00 15.00 —— 医药、生物制品

-47.90

  易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 15.00 15.00 —— 医药、生物制品

2011.01.13

  易方达积极成长证券投资基金 35.00 35.00 —— 医药、生物制品

300099

  易方达行业领先企业股票型证券投资基金 15.00 15.00 —— 医药、生物制品

尤 洛 卡

  银华核心价值优选股票型证券投资基金 50.00 50.00 —— 医药、生物制品

460001

  银江股份 交银施罗德先锋股票证券投资基金 68.86 68.86 —— 信息技术业

华泰盛世

  交银施罗德主题优选灵活配置混合型投资基金 54.34 54.34 —— 信息技术业

汪晖

  广发策略优选混合型证券投资基金 54.00 54.00 —— 信息技术业

-47.46

  融通动力先锋股票型证券投资基金 150.09 150.09 —— 信息技术业

78.92

  诺安股票证券投资基金 109.99 0.00 109.99 信息技术业

2010.08.06

  三聚环保 兴业社会责任股票型证券投资基金 32.50 32.50 ——
石油、化学、塑胶、塑料

300099

  天弘精选混合型证券投资基金 134.27 -2.00 136.27
石油、化学、塑胶、塑料

尤 洛 卡

  天弘周期策略股票型证券投资基金 35.00 0.03 34.97
石油、化学、塑胶、塑料

519003

  兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金 50.09 -22.86 72.96
石油、化学、塑胶、塑料

海富收益

  交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 179.97 179.97 ——
石油、化学、塑胶、塑料

牟永宁

  汇添富价值精选股票型证券投资基金 66.24 28.11 38.14
石油、化学、塑胶、塑料

-47.46

  汇添富均衡增长股票型证券投资基金 108.67 -80.00 188.67
石油、化学、塑胶、塑料

78.92

  汇添富优势精选混合型证券投资基金 119.49 28.88 90.60
石油、化学、塑胶、塑料

2010.08.06

  汇添富民营活力股票型证券投资基金 38.62 -16.39 55.01
石油、化学、塑胶、塑料

300099

  蓝色光标 国泰中小盘成长股票型证券投资基金 234.36 114.95 119.41
传播与文化产业

尤 洛 卡

  银华富裕主题股票型证券投资基金 110.13 0.00 110.13 传播与文化产业

519007

  泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金 116.32 12.42 103.90
传播与文化产业

海富回报

  泰达宏利市值优选股票型证券投资基金 109.89 0.00 109.89 传播与文化产业

蒋征 邵佳民

  泰信优质生活股票型证券投资基金 152.81 35.11 117.70 传播与文化产业

-47.46

  国泰金鹰增长证券投资基金 182.96 105.31 77.65 传播与文化产业

78.92

  银华优质增长股票型证券投资基金 140.29 0.00 140.29 传播与文化产业

2010.08.06

  天弘精选混合型证券投资基金 100.00 0.00 100.00 传播与文化产业

300205

  国腾电子 交银施罗德精选股票证券投资基金 59.01 59.01 —— 信息技术业

天喻信息

  景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 71.95 71.95 —— 信息技术业

240009

  交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 59.99 59.99 —— 信息技术业

华宝成长

  嘉实服务增值行业证券投资基金 37.23 37.23 —— 信息技术业

李靖

  兴业可转债混合型证券投资基金 36.05 36.05 —— 信息技术业

-44.87

  华商盛世成长股票型证券投资基金 45.34 45.34 —— 信息技术业

-43.69

  兴业社会责任股票型证券投资基金 38.75 38.75 —— 信息技术业

2011.04.21

  华商领先企业混合型开放式证券投资基金 50.34 50.34 —— 信息技术业

300105

  兴业合润分级股票型证券投资基金 56.26 56.26 —— 信息技术业

龙源技术

  景顺长城内需增长开放式证券投资基金 33.42 33.42 —— 信息技术业

070010

  国民技术 富国天益价值证券投资基金 37.40 24.03 13.36 电子

嘉实主题

  华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 26.15 7.15 19.00 电子

马惠明

  汇添富成长焦点股票型证券投资基金 173.53 -10.00 183.53 电子

-39.13

  汇添富优势精选混合型证券投资基金 19.99 0.00 19.99 电子

98.80

  华商盛世成长股票型证券投资基金 54.48 52.77 1.70 电子

2010.08.20

  易方达科讯股票型证券投资基金 30.00 30.00 —— 电子

300105

  华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 69.85 69.85 —— 电子

龙源技术

  长信增利动态策略股票型证券投资基金 31.03 31.03 —— 电子

180012

  汇添富均衡增长股票型证券投资基金 96.53 26.49 70.03 电子

银华富裕

  碧水源 华夏盛世精选股票型证券投资基金 59.99 0.00 59.99 社会服务业

王华

  信诚优胜精选股票型证券投资基金 58.00 48.00 10.00 社会服务业

-39.13

  信诚四季红混合型证券投资基金 105.17 105.17 —— 社会服务业

98.80

  泰信优质生活股票型证券投资基金 116.00 53.28 62.72 社会服务业

2010.08.20

  汇添富成长焦点股票型证券投资基金 123.14 0.00 123.14 社会服务业

300216

  汇添富均衡增长股票型证券投资基金 193.10 10.00 183.10 社会服务业

千山药机

必发365最新登陆网址,  泰信先行策略开放式证券投资基金 54.52 4.26 50.27 社会服务业

500056

  银华优质增长股票型证券投资基金 144.68 21.65 123.03 社会服务业

基金科瑞

  富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 184.40 174.40 9.99 社会服务业

付浩

  富兰克林国海中国收益证券投资基金 54.99 39.96 15.03 社会服务业

-38.94

  数据来源:Wind资讯

13.98

  ·相关新闻·

2011.05.11

  经济转型大戏

300216

  催热创业板投资

千山药机

  面对即将到来的创业板解禁潮,基金经理们并不担心,在他们看来,多数创业板公司是某个细分领域的“小巨人”。

110023

  鹏华基金研究部总经理冀洪涛对记者表示,市场需关注小盘股解禁潮,并做好积极准备。如果这些股票出现很大跌幅,可考虑适时投入。因为很多公司质地较好,是细分行业龙头,但目前估值太贵。在估值消化之后,可能会有很好的机会。十二五规划特别提到节能环保产业,相关公司较多出现在中小板、创业板中,虽然估值较高,但公司规模在明年、后年可能快速放大,那目前的静态估值就是一个比较保守的估值,它反而就不贵了。

易基医疗

  冀洪涛表示,中国中小企业成长性较高,未来会涌现很多值得关注的公司。 (朱景锋)

李文健

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-38.94

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2011.05.11

300216

千山药机

519089

新华成长

崔建波 王卫东

-38.94

13.98

2011.05.11

300216

千山药机

519091

新华资源

崔建波 桂跃强

-38.94

13.98

2011.05.11

300142

沃森生物

257020

德盛精选

施卫平 魏东

-38.00

171.89

2010.11.12

300075

数字政通

240005

华宝策略

牟旭东

-37.54

25.89

2010.04.27

300096

易 联 众

160314

华夏行业

孙彬

-37.35

174.64

2010.07.28

300010

立 思 辰

340007

兴全社会责任

傅鹏博

-36.56

104.31

2009.10.30

300157

恒泰艾普

260108

景顺成长

邓春鸣

-36.21

14.23

2011.01.07

300126

锐奇股份

070021

嘉实动力

欧宝林

-33.66

74.58

2010.10.13

300124

汇川技术

260103

景顺平衡

毛从容 张继荣

-31.94

231.40

2010.09.28

300124

汇川技术

260104

景顺增长

王鹏辉 杨鹏

-31.94

231.40

2010.09.28

300124

汇川技术

260108

景顺成长

邓春鸣

-31.94

231.40

2010.09.28

300124

汇川技术

260109

景内需贰

王鹏辉 杨鹏

-31.94

231.40

2010.09.28

300124

汇川技术

519018

添富均衡

韩贤旺 苏竞 叶从飞

-31.94

231.40

2010.09.28

300198

纳川股份

121001

国投融华

徐炜哲

-31.17

31.00

2011.04.07

300043

星辉车模

020001

国泰金鹰

张玮

35.20

107.65

2010.01.20

300043

星辉车模

160211

国泰小盘

张玮

35.20

107.65

2010.01.20

300267

尔康制药

162102

金鹰小盘

杨绍基 朱丹

43.04

77.26

2011.09.27

300005

探 路 者

110010

易基成长

潘峰

70.44

320.77

2009.10.30

300058

蓝色光标

160211

国泰小盘

张玮

72.48

149.89

2010.02.26

300146

汤臣倍健

500015

基金汉兴

朱杰

97.24

257.34

2010.12.15

300146

汤臣倍健

040005

华安宏利

尚志民

97.24

257.34

2010.12.15

300146

汤臣倍健

340007

兴全社会责任

傅鹏博

97.24

257.34

2010.12.15

数据来源:聚源数据

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