5月6日,A股创下自2016年1月以来的最大单日跌幅,但有近50亿元资金不惧回调,通过ETF逆市买入。数据显示,华夏上证50ETF、南方中证500ETF等投资于A股的ETF份额增加21.34亿份,以当日净值计算,资金合计净流入48.07亿元。与此同时,多家基金公司目前正在行业、风格等细分领域布局新的ETF产品。数据显示,4月共计18只各种类型的ETF及其联接基金获批。

上周市场震荡上行,上证综指和深证成指分别上涨1.39%和3.09%,A股ETF逾九成上涨,总成交额为434.48亿元,较前一周小幅减少。以区间成交均价估算,上周A股ETF份额总体减少11.12亿份,资金净流出约1.04亿元,部分科技类ETF份额减少。相比之下,北向资金已经连续17个交易日净流入。业内人士认为,还未投资A股的海外主动资金将是外资进入A股的重要变量。

  证券时报记者 李东亮  

科技类ETF份额减少

  沪深交易所公布的最新数据显示,在本周二的融资融券市场上,融资客开始撤离山东黄金和中金黄金,而沪深交易所的300交易型开放式指数基金(ETF)分别遭融资客融资买入1.07亿元和231万元,显示杠杆资金参与了抄底。

数据显示,上周主要宽基指数ETF份额整体变化不大,南方中证500ETF和华夏上证50ETF份额分别增加0.88亿份和0.43亿份,总份额分别为80.15亿份和147.17亿份。易方达沪深300ETF和嘉实沪深300ETF份额分别增加1.78亿份和1.21亿份,总份额分别为41.06亿份和60.70亿份。虽然上周创业板指上涨3.72%,但相关ETF份额继续减少,华安创业板50ETF、易方达创业板ETF份额分别减少2.37亿份和2.06亿份。

  撤离券商黄金股

窄基指数ETF中,券商ETF和科技类ETF份额在近几周连续增长后出现减少。国泰中证全指证券公司ETF和华宝中证全指证券公司ETF份额分别减少3.31亿份和0.57亿份。华夏中证5G通信主题ETF份额减少3.32亿份,国泰CES半导体行业ETF、国泰中证全指通信设备ETF份额分别减少1.64亿份和1.89亿份。

  沪深两市公布的本周二两融数据显示,当日融资客融资偿还山东黄金和中金黄金的金额分别达到4499万元、2067万元,而这两只股票的融资买入额仅分别为1728万元和813万元。因此,融资客的杠杆资金从这两只股票上净撤出资金分别达到2771万元和1254万元。

以区间成交均价估算,上周A股ETF份额总体减少11.12亿份,资金净流出约1.04亿元。

  此外,稀土概念和部分券商股也成为融资客杠杆资金流出的主要对象。沪市信用交易数据显示,包钢稀土、北京银行、海通证券、保利地产[微博]、亚盛集团和兴业证券6只个股的杠杆资金净流出量均超过1000万元,分别达到3645万元、2340万元、2094万元、1759万元、1144万元和1033万元。而深市的信用交易数据则显示,广发证券、双汇发展、中色股份、洋河股份、辽通化工、白云山A、必发365最新登陆网址,潍柴动力、中信国安等8只个股的两融资金净流出均超过500万元,分别达到1296万元、1152万元、927万元、768万元、716万元、621万元、587万元和584万元。

北向资金连续净流入

  值得注意的是,在沪深两市信用市场两融资金净流出的个股中,海通证券、兴业证券和广发证券净流出的两融资金均超过1000万元,分别达到2094万元、1033万元和1296万元,而国金证券和华泰证券的融资余额分别增加1509万元和1518万元。

11月以来,A股呈震荡调整走势,但A股ETF并未呈现大幅净流入。数据显示,以区间成交均价计算,截至12月6日,11月以来A股ETF净流入约13.71亿元。相比之下,北向资金仍是市场较为明确的增量资金。

  接受证券时报记者采访的多位分析师称,券商创新政策陆续出台后,市场对券商自主创新阶段能否在盈利上得到体现的认识出现分歧,预计券商股将从普涨转为分化。

数据显示,12月6日,北向资金净流入43.62亿元,连续第17个交易日净流入。事实上,截至12月6日,本月以来北向资金净流入205.51亿元,继续保持了6月以来的每月净流入态势。

  沪市300ETF遭亿元抢筹

尽管目前MSCI就下一步A股扩容尚无时间表,但业内人士认为,这并不意味着外资停止买入A股,还未投资A股的海外主动资金将是重要变量。世诚投资认为,作为外资投资A股的主要力量,新兴市场基金里大部分是主动资金,这些资金的占比约高达75%,其余25%为被动资金。主动型基金没必要踩点在指数调整日当天进来,其买入时间点可以超前,也可以置后。

  本周二,沪市的300ETF指数基金获得两融客1.06亿元的融资买入,扣除5513万元的融资偿还,尚有5139万元资金净流入,这引发了市场上已有先知先觉的投资者抄底的猜想。

  沪市公布的本周二的两融数据还显示,300ETF、50ETF、180ETF、红利ETF、治理ETF均出现资金净流入,资金净流入金额分别达到5139万元、3342万元、1003万元、25万元和1.4万元。深市公布的本周二的两融数据则显示,深100ETF和恒生ETF出现270万元和40万元的资金净流出,而深成ETF和300ETF则分别净流入资金154万元和43万元。

  接受记者采访的多位分析师称,9只ETF基金中7只出现资金净流入,总体资金净流入9623.4万元。这说明已有部分投资者通过抄底ETF指数基金抄底。

  此外,在个股中,金地集团、中国平安[微博]、万科A、苏宁电器[微博]等股票也出现资金净流入,金额分别达到5139万元、3342万元、2274万元和1147万元。

  事实上,市场上已有不少私募人士表达了A股存在较高投资价值的观点。

  和君创业投资公司总经理李肃接受记者采访时表示,无论是从中国宏观经济未来走势考虑,抑或是从中国政府提出的收入倍增计划考虑,A股都不可能这样低迷下去。

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